年终盘点比亚迪篇|插混独大格局不再，主流高端突围遇阻

编辑导语：在2023年，比亚迪仍在续写销量增长的故事，但销量雄踞高位的同时，比亚迪的挑战开始一一浮现。下半年以来其在国内市场增速明显放缓，插混竞品的持续入局开始冲击比亚迪的市场地位，腾势品牌代表的高端阵营在MPV市场之外，还未在主流市场上打开声量。

销量狂奔与挑战浮现

比亚迪将继续成为2023年国内新能源销冠这一点已经没有悬念。2023年，凭借在新能源市场的口碑、领先地位，价格战下“冠军版”车型的性价比，以及纯电领域的小车爆发，2023年比亚迪在销量以及业绩等方面再次创造历史新高。官方数据显示，前11月，比亚迪累计销量268.3万辆，同比增长64.29%。

同时，比亚迪三季报业绩报告显示，今年前三季度，比亚迪实现营收4222.75亿元，同比增长57.75%；归母净利润213.67亿元，同比增长129.47%。据券商分析，比亚迪第三季度单车利润达到1.1万元。以此数据，比亚迪也成为目前国内市场上吸金能力最强的车企，超过了上汽集团。

业绩大增的根源仍是销量，比亚迪对业绩的增长曾表示，“新能源汽车行业延续良好的增长势头，公司新能源汽车销量持续创下历史新高，稳居全球新能源汽车销量第一。”

横向来看，从今年2月10日的比亚迪秦PLUS DM-i 2023冠军版的上市开始，即吹响了比亚迪进一步蚕食燃油车市场份额的号角。秦PLUS DM-i 2023冠军版打出的“油电同价”旗帜，成为其吸引燃油车消费者的一大看点，带动秦PLUS DM-i销量一路走高，月销量至高曾到3万+。

9.98万起售的A级插混家轿，凭借突出的性价比，不断搅动合资A级燃油家轿的价格线的同时，秦PLUS DM-i 2023冠军版之后，比亚迪先后推出宋PLUS DM-i冠军版、宋Pro冠军版、海豹冠军版等一系列冠军版车型。

比亚迪的核心思路是“增配降价”，在价格战愈演愈烈的背景下，加快抢夺合资燃油车的市场份额。前11月，以比亚迪为首的自主品牌市场已经达到51.7%，而主流合资品牌市场份额降至34.5%。比亚迪抢到了新能源蚕食燃油车市场过程中的最大一份蛋糕，这奠定了比亚迪的下限。

不过，比亚迪销量走向高位的同时，拆解其发展走势来看，比亚迪的挑战也日渐突出，销量增速放缓、插混主力纷纷遭遇竞品狙击以及腾势代表的高端豪华市场，在MPV之外遭遇滑铁卢，都是比亚迪已经暴露出来的问题。

群雄环伺比亚迪

同比去年，比亚迪单月销量仍在大幅增长这无可非议，但环比上来看，在2023年下半年，比亚迪的环比增速大幅放缓，其中，10月、11月，比亚迪环比增长不到100辆，这反映了比亚迪的增长也面临较强的阻力。而其核心因素是插混领域正在遭到挑战，曾经在插混领域一家独大的比亚迪，其竞争对手开始逐渐增加。

事实上，2023年拉动比亚迪继续向前的，相当一部分因素依靠新增车型的增量，如比亚迪海鸥切入了10万级的A0级纯电小车市场，成为细分市场的霸主。比亚迪海鸥在今年4月26日上市，连续三个月销量超过4万辆，年内累计销量高达22.96万辆，这是比亚迪年内最大的新增量。

在混动市场上，从细分车型的竞争形势来看，自主品牌围攻比亚迪的趋势已经形成：比亚迪主力如秦、宋、汉等三款车型，已经被国内车企不同维度的围攻，上半年的宋PLUS面临枭龙MAX、银河L7、深蓝S7等产品竞争；目前，深蓝S7月销量稳定在7000辆左右，而银河L7稳态月销量在8000辆以上。

而秦PLUS DM-i 所在A级插混家轿市场先后有银河L6、启源A05、五菱星光等产品加入战局。在A级插混市场上，银河L6最新的月销量已攀升至5000辆水平，启源A05、五菱星光刚刚上市不久，销量也在爬坡当中。

依靠插混技术占得新能源市场先机的比亚迪，曾在插混市场独揽约62%的市场份额（2022年），而今年以来，随着其他自主品牌对应的插混产品落地，比亚迪在插混市场的份额开始缩水，比亚迪今年1-11月份插混车批售销量达到128.8万辆，占到插混市场239.4万辆的53%。

整体上来看，虽然其他自主品牌的插混产品还未上升到威胁到比亚迪的地位，但随着2023年以来，长城、长安、吉利等车企集团的加大投入，在插混市场已经给了消费者区别于比亚迪的新选择。且作为在2023年表现出最具活力的细分市场，正在吸引更多的车企投入，包括合资品牌与其他自主品牌。

在混动市场，此前，近两年来销量增长迅猛的奇瑞还强势发声，“没有奇瑞汽车的混动市场，是不完整的混动市场。”2023年以来，奇瑞集团销量已经达到166万辆，重回自主头部阵营。尹同跃放话称，要在2024年在新能源上进入头部的位置，这或意味着明年的混动市场将面临更加激烈的市场竞争。

腾势冲击SUV再受挫

2023年新能源市场，比亚迪一方面通过价格战继续促进大众市场的增长，另一方面则是进行了高端市场的布局，挖掘高端市场增量，包括腾势、方程豹、仰望在今年都进入了运营的新节点。方程豹、仰望迎来首车上市，腾势也在MPV之外开辟SUV赛道，但腾势的表现未尽全功。

在高端市场上，比亚迪的代表腾势，在MPV市场上取得的成绩值得肯定，去年底上市的腾势D9今年以来高光表现持续，腾势D9的横空出世更一举将国内MPV市场格局打破，今年前11月，腾势D9累计零售量10.8万辆，超过别克GL8的10.7万辆，拿下今年MPV市场销量冠军并非痴人说梦。

但在继续开拓面向主流用户群的SUV市场上，腾势遭遇了“滑铁卢”，今年7月、8月，腾势连续推出的两款SUV腾势N7、N8两款车型并未取得预想之中的成功。上市以来，腾势N7的销量为5402辆、而N8的销量为1819辆，这与腾势销售事业部总经理赵长江此前的预期并不符合。

在这之前，赵长江曾表示，“腾势N7的目标是做到月销1万台”、“在交付初期的月交付量在5000-6000台左右，到了9、10月份有望实现过万。加上年底推出的N8，腾势将能达到月销3万辆的水平。”N7、N8两款车型的失利也拖累了腾势年目标的达成，按照规划，腾势将在2023年挑战年销15万辆，而现当前累销11.59万辆。

2023年行将结束，整体上来看，比亚迪在新能源市场的领先地位仍然存在，但其面临的挑战客观上也正在增加。

从目前已披露的规划上来看，2024年将是比亚迪的产品大年，包括核心车型的换代以及层出不穷的新品，如王朝/海洋，腾势、方程豹均有新车推出，在技术上还有第五代DM-i的上车加持，实现从产品到技术的升级，而这能否帮助比亚迪解决已经逐渐浮现出来的挑战还需要观察。

在广州车展上，比亚迪高管称，“2024年，新能源汽车随时可能进入大决战时代。”